Les paroles de la chanson racontent l'histoire de Loreley, une femme assise sur un rocher au-dessus du Rhin et chantant sa chanson.
Loreley était autrefois amoureuse, mais son amoureux ne revint pas de la guerre, ce qui brisa son cœur.
Sa chanson était si belle que ceux qui l'entendaient oubliaient le danger.
Loreley fut ensorcelée par sa beauté et sa chanson, mais certains bateaux se brisaient contre le rocher car les hommes ne faisaient pas attention à leur chemin.
Un prince entendit parler de Loreley et la voulut pour lui, mais le bateau coula et Loreley continuait de chanter sa chanson et de se peigner les cheveux.